🌡️ 宏觀環境 × 策略適配矩陣
選擇你關心的宏觀/政策環境，系統基於各策略的結構化擾動分析，給出「推薦關注 / 謹慎使用 / 中性」的適配建議與依據。現已納入外匯、期貨價格變化對所選標的與策略運行的影響維度。
⚖️ 規則前提：本矩陣所列策略均建立在多空雙方共同遵守市場交易規則、不尋求且不依賴任何政策 / 監管定向干預的前提下；策略收益來自市場機制的博弈，而非政策套利。
本結果為結構化宏觀分析的啟發式加權，僅供研究參考，不構成投資建議；請結合自身判斷與樣本外驗證使用。
外匯 / 期貨價格變化如何影響所選標的與策略運行
外汇 FX
外匯：匯率趨勢改變標的定價方向與跨境資金成本——本幣貶值通常強化出口鏈與商品趨勢（利好趨勢 / 動量類），並推升進口成本與通膨預期；匯率急變與套息平倉則製造跳空與流動性踩踏，對依賴連續價差的均值回歸、配對、做市與波動率賣方傷害最大。
期货 Futures
期貨：期現關係決定展期收益（roll yield）——contango 滾倉損耗、backwardation 滾倉增益；基差異常與交割逼倉會撕裂配對與共積分；大宗商品漲跌驅動資源 / 週期板塊的相對強弱輪動，直接影響橫截面動量、多因子與統計套利的行業暴露。
尚未選擇環境，請至少選擇一項以產生適配建議。