🌡️ マクロ環境 × 戦略適合マトリックス
関心のあるマクロ／政策環境を選ぶと、各戦略の構造化されたショック分析に基づき「推奨／注意／中立」の適合度と根拠を提示します。為替・先物価格変動が選択した銘柄と戦略運用に与える影響次元を追加しました。
⚖️ ルール前提：本マトリックスの戦略は買い手と売り手双方が市場ルールを遵守し、いかなる政策・規制の介入にも依拠しないことを前提とします。収益は政策裁定ではなく市場メカニズムから生まれます。
本結果は構造化マクロ分析のヒューリスティックな加重であり、研究参考用です（投資助言ではありません）。ご自身の判断とサンプル外検証と併用してください。
為替・先物価格の変動が選択した銘柄と戦略に与える影響
外汇 FX
為替：為替トレンドは原資産の価格方向と跨境資金コストを変える。自国通貨安は輸出関連と商品トレンドを強化（トレンド／モメンタムに有利）し、輸入コストとインフレ期待を押し上げる。急激な為替変動やキャリーワインドはギャップと流動性収縮を生み、平均回帰・ペア・マーケットメイク・ボラティリティ売りに最も損害を与える。
期货 Futures
先物：現物－先物ベーシスがロール収益を決める——コンタンゴは減耗、バックは増益。異常ベーシスと納会絞め上げはペアと共積分を破壊する。商品価格の変動は資源・景気循環セクターの相対強弱を駆動し、横断面モメンタム・多因子・統計裁定の業種エクスポージャを直接変える。
環境が未選択です。1つ以上選ぶと診断結果が表示されます。